SK스퀘어가 이커머스 11번가를 자회사인 SK플래닛에 매각하기로 했다.

SK스퀘어는 29일 이사회를 열고 11번가 지분 100%를 SK플래닛에 매각하는 안을 의결했다고 공시했다.

SK스퀘어가 보유한 지분(3천810억원), 재무적 투자자(FI)인 나일홀딩스 지분(863억원)을 합친 총 매매대금은 4천673억원으로, 매매대금은 나일홀딩스가 연내에 지급받게 된다.

앞서 2018년 11번가에 5천억원을 투자했던 나일홀딩스(H&Q코리아 블라인드펀드·국민연금·새마을금고 등)는 투자금을 회수하게 됐다. 당시 투자 약정상 조건은 5년 내 기업공개(IPO)로, IPO가 이뤄지지 못할 경우 SK스퀘어가 FI 지분(18.18%)을 되사는 콜옵션 조항도 포함됐다.

이후 기한인 2023년 9월 30일까지 IPO가 이뤄지지 못했고, SK스퀘어가 콜옵션 행사를 포기하면서 11번가는 매각 대상이 됐다. 그러나 이커머스 시장이 포화 상태인 상황에서 11번가 매각은 난항을 겪었고, 매각 예상가도 크게 떨어졌다.

이에 SK스퀘어는 2차 콜옵션 행사 기한 종료 시점을 앞두고 FI들과 협상 끝에 동반매도청구권 행사를 통해 11번가 지분 전량을 SK플래닛에 매각하는 방법을 택했다.

투자액 5천억원 가운데 국민연금 투자금이 3천500억원으로 가장 크다는 점도 SK스퀘어가 자회사를 통해 11번가 지분을 사들이는 방식의 결정에 영향을 미친 것으로 보인다. 국민 종자 돈인 국민연금이 손실을 입을 경우 비판여론이 쏠릴 가능성이 높기 때문.

SK스퀘어·SK플래닛·11번가는 이번 개편에 대해 "세 회사의 미래 성장과 주주, 투자자, 셀러·고객 등 모든 이해관계자가 윈-윈(Win-Win) 할 수 있는 최적의 해법"이라며 "새로운 성장 모멘텀(동력)이 필요한 SK플래닛, 11번가가 상호 시너지를 통한 기업가치 증대에 주력할 수 있게 됐다"고 설명했다.